Индикаторы предбанкротного состояния: как предупредить банкротство


Бесплатная юридическая консультация:

«Консультант», 2013, N 9

В России даже в относительно благоприятные периоды развития экономики разоряется большое количество компаний. Этот факт подтверждает важность своевременной диагностики и прогнозирования несостоятельности предприятий.

Оглавление:

В Европе, кстати, да и во всем мире положение не лучше. Как показывает мировая практика, банкротство предприятий не случайное явление, а определенная закономерность в экономике развитых стран. Разорение значительной части фирм, в особенности вновь возникших, зафиксировано статистикой банкротств во многих странах. Европейские исследователи отмечают, что до конца второго года доживает не более% вновь возникших фирм, а в течение пяти лет 50% прекращает свою производственную деятельность.

Знал бы, где упасть.

В предбанкротном состоянии компании ее менеджмент имеет определенные специфические особенности, главными из которых являются ограниченные ресурсы по финансам и времени их реализации. Для менеджмента такого предприятия характерна повышенная степень риска управленческих решений. Переход кризисной компании в стадию банкротства по существу означает прекращение ее жизнедеятельности, смену целей, задач, форм и средств их достижения. Цели и характер деятельности предприятия, вступившего в процедуру банкротства, претерпевают качественные изменения, сосредоточиваясь в основном на непроизводственных реализационных операциях.

Существуют характерные черты функционирования и управления (в т.ч. финансового), ведущие к банкротству.

Процесс может быть разделен на три стадии:


Бесплатная юридическая консультация:

  • обнаруживаются недостатки принятия решений (автократическое принятие решений, несбалансированное или конфликтное правление, низкий уровень менеджмента, недостатки учета и контроля);
  • принимаются ошибочные решения (высокая доля заемных средств, чрезмерное расширение производства и сфер деятельности, принятие крупных инвестиционных проектов);
  • проявляются симптомы приближающейся неплатежеспособности (ухудшаются показатели деятельности, в отдельные периоды времени выявляется недостаток денег).

Тревожные сигналы

Ранние признаки банкротства, являющиеся одновременно экономическими, финансовыми, юридическими и психологическими аспектами общего состояния фирмы, могут вылиться в конкретные причины ее несостоятельности. В связи с этим различают формальные признаки банкротства и неформальные, по которым можно оценить ухудшающееся финансовое состояние предприятия и указывающие на возможное предбанкротное положение предприятия.

Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности. Иными словами, основным индикатором предбанкротного состояния является движение денежных потоков. В соответствии с п. 2 ст. 3 Закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, в совокупности не менее 100 тыс. руб., если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Неформальное объединение

Неформальные признаки возможного банкротства являются поводом к более скрупулезному изучению положения дел как со стороны руководства предприятия, так и со стороны финансовых и аудиторских структур.

Многочисленные неформальные признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям — признаки, нашедшие свое отражение в бухгалтерской документации, и те, которые не подлежат оценке.

Дебиторка и другие «неформалы»

К первой группе относят такие признаки предбанкротного состояния предприятия, как низкое качество и невыполнение сроков предоставления отчетности, что может сигнализировать о неэффективной работе финансовых служб предприятия, неудачном построении информационной системы, и, конечно, в этом случае увеличивается вероятность принятия неэффективных инвестиций.


Бесплатная юридическая консультация:

Тревожным знаком является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, старение дебиторских счетов. Это значит, что либо предприятие проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи. С другой стороны, дебиторская задолженность может резко упасть по той причине, что предприятие вынуждено сократить продажи в кредит, а возможно, и потому, что клиенты предприятия ускоренно рассчитываются с последними долгами, чтобы выйти из дела.

За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж по слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов фирмы или сокращение рынка, заставляющее предприятие идти на все большие и большие уступки клиентам.

Для оценки тенденций хорошей информацией являются данные о материальных запасах, т.е. о запасах готовой продукции, сырья и материалов, а также незавершенном производстве. И в этом случае подозрительным является не только резкое увеличение запасов, которое нередко означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последнее может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам.

Кроме того, поводом для беспокойства должно быть увеличение задолженности сотрудникам, акционерам и финансовым органам.

Корни зла

Признаки предбанкротного состояния предприятия, не нашедшие своего отражения в финансовых документах, составляют вторую группу и являются более ранними по времени, а реагирование на них, соответственно, более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.

Крах многих предприятий начинался с конфликта в высшем руководстве фирмы, трудовых конфликтов, наиболее мощных клиентов или кредиторов. Давно замечено, что по работе секретаря можно судить о начальнике и даже об организации в целом.


Бесплатная юридическая консультация:

Более скрупулезный анализ может выявить изменения в практике управления, когда руководство вводит излишнюю фрагментацию функций или, наоборот, усиливает их концентрацию у узкого круга лиц; неоднократно решает проблемы, об окончательном решении которых было заявлено ранее; медленно реагирует на изменения на рынке.

Верными признаками нестабильного положения на рынке являются установление предприятием нереальных цен на свои товары и услуги, рискованные внедрения новшеств, выход на новые рынки или поглощение новых фирм, нетрадиционная закупка сырья и материалов, усиление деятельности на спекулятивных рынках.

Следует особо отметить опасность резкого изменения в стратегии предприятия. Для клиентов фирмы, если они заранее не поставлены в известность, такого рода изменения могут сыграть главную роль в потере интереса к данному предприятию.

Диагностика финансового состояния предприятия имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственно-хозяйственной деятельности организации и установить причины их возникновения.

Диагностика и прогнозирование несостоятельности

Как показывает опыт, причины банкротства у каждой компании-банкрота свои. Тем не менее есть универсальный рецепт от любого вида банкротства — это проведение систематического финансового анализа предприятия. Это касается и процветающих, и быстро развивающихся, и самых рядовых фирм.


Бесплатная юридическая консультация:

Финансовый анализ позволяет выявить слабые места в функционировании компании, всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности.

Для оценки финансового состояния и предсказания возможного банкротства используется ряд количественных факторов. Например, низкие коэффициенты ликвидности, высокий финансовый рычаг, низкая рентабельность и другие факторы свидетельствуют о тяжелом финансовом состоянии.

Необходимо также учитывать качественные факторы, свидетельствующие о неблагополучном состоянии, к которым можно отнести неопытность компании, цикличность бизнеса, спад в экономике, слабость финансового учета, неспособность контролировать расходы, неквалифицированное управление и другие.

Главными задачами анализа финансово-экономического состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития, что складывается из следующих этапов:

  • идентификация финансово-экономического положения;
  • выявление изменений финансово-экономического состояния во времени;
  • определение основных факторов, вызвавших изменения в финансово-экономическом состоянии;
  • выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения.

Финансово-экономическое состояние — важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал для эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).


Бесплатная юридическая консультация:

Субъектами анализа финансово-экономического состояния предприятия выступают заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

Для проведения анализа используются финансовые показатели, рассчитываемые на базе основных форм бухгалтерской отчетности, и применяются специальные формы обследования на основе данных производственного и управленческого учета.

В зависимости от объема информации, сроков и других данных, полученных в результате финансового анализа предприятия, используется три метода прогноза несостоятельности (банкротства): экстраполяция, экспертная оценка и моделирование.

Экстраполяция (лат. extra — сверх, вне и polio — выправляю, изменяю) — метод, применяемый чаще всего при сравнительно краткосрочных прогнозах, когда очевидно, что в основном будут действовать причины, определившие и своевременную экономическую ситуацию. Суть экстраполирования состоит в том, что будущие изменения определяются на основе показателей, характеризующих несостоятельность и банкротство в прошлом и настоящем.

Экспертная оценка используется при необходимости более длительных по времени прогнозов. Специалистам передаются вопросы, требующие количественной оценки возможных изменений и их удельного веса в шкале соответствующих факторов.


Бесплатная юридическая консультация:

Моделирование применяется тогда, когда анализ факторов, влияющих на неплатежеспособность предприятий, с помощью соответствующих методов экономического анализа и математических формул формируется в программы и обеспечивается с помощью компьютера. Этот метод позволяет использовать экономическую, социальную, демографическую и другие виды информации.

Заболели? Поправляйтесь!

В современной российской истории меры по предупреждению банкротства впервые нашли законодательное оформление в Законе 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве)». Закон 2002 г. также весьма скудно регулирует данный вопрос и содержит всего две статьи, посвященные предупреждению несостоятельности организаций (ст. ст. 30 и 31).

В соответствии с п. 1 ст. 26 Закона все субъекты и органы исполнительной власти «обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций».

Теория предупреждения банкротства делится на две части — общую и особенную. В общую часть входят предмет и понятие предупреждения банкротства, ее субъекты, система, специфика мер в зависимости от уровня решаемых задач, организация этого вида деятельности и управление им, прогноз развития системы, планирование и координация предупреждения банкротства и т.д.

К особенной части относятся разработка оптимальных условий реализации процедур банкротства, разработка и реализация мероприятий по финансовому оздоровлению, реструктуризации неплатежеспособных организаций, анализ финансового состояния организаций и контроля за обеспечением ими платежно-расчетной дисциплины и обеспечение на момент подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принятия мер, направленных на финансовое оздоровление должника (п. 2 ст. 26 Закона).


Бесплатная юридическая консультация:

По своей сути особенная часть теории предупреждения банкротства представляет собой взаимосвязанную методику изучения и предупреждения банкротства.

В целом теория предупреждения банкротства должна быть нацелена на преодоление, нейтрализацию кризисных процессов, включая антикризисное управление, и связывать воедино процессы изучения, прогнозирования и собственно предупреждения банкротства.

Таким образом, предупреждение банкротства — это совокупность знаний о деятельности по совершенствованию отношений, связанных с конкурсным процессом, в целях выявления и нейтрализации причин банкротства и условий, им способствующих; выявление и нейтрализация процессов и явлений, обусловливающих совершение, рост и распространение отдельных форм и видов преднамеренного и фиктивного банкротства, факторов, влияющих на формирование антиобщественных черт у определенных юридических лиц и граждан; устранение конкретных условий, обусловливающих реализацию процедур банкротства отдельными юридическими лицами и гражданами, определение форм и методов контроля в конкурсном процессе.

В совокупности государственные учреждения, общественные институты, юридические лица и граждане, влияющие своей деятельностью на предупреждение банкротства, и осуществляемые ими меры по предупреждению банкротства образовывают систему предупреждения банкротства.

Основными элементами этой системы являются субъекты предупреждения банкротства, их взаимодействие друг с другом и с субъектами более общих систем; осуществляемые ими общие, специализированные и индивидуальные меры предупреждения банкротства, внедрение комплексных и целевых программ противодействия банкротству, обеспечение предупредительной деятельности. В тех же случаях, когда предприятие признано банкротом, задача состоит в нейтрализации этих причин, осуществлении мер, предотвращающих банкротство.


Бесплатная юридическая консультация:

Государственным органом по делам о несостоятельности (банкротстве) в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 04.04.2000 N 301 является Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ).

Федеральная служба является федеральным органом исполнительной власти и имеет статус юридического лица (п. 10 Положения). Свои функции и полномочия служба осуществляет через свои территориальные органы и представителей на соответствующих территориях, их деятельность регулируется положениями, которые утверждает руководитель Федеральной службы (п. п. 1 и 6 Положения и п. 3 ст. 25 Закона «О банкротстве»).

Одной из основных задач Федеральной службы является именно проведение государственной политики по предупреждению банкротства лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность, которая включает в себя сбор и анализ информации, принятие на этой основе решений, прогнозирование и разработку планов предупреждения банкротства, их реализацию и оценку достигнутых результатов.

Оптимальность решений любого субъекта конкурсного процесса зависит в первую очередь от того, обладает ли он достаточной, объективной и достоверной информацией о выполнении задач в пределах своей компетенции. Так, ФСФО как субъект, осуществляющий государственную политику по предупреждению банкротства, должна иметь сведения, позволяющие точно оценивать потенциального должника, строить прогнозы о возможности нарушения ими платежно-расчетной дисциплины, знать, какого характера меры могут их предотвратить, получать информацию о результатах предупредительных действий.

Самостоятельным направлением в предупредительной деятельности является также профилактическая работа Высшего Арбитражного Суда РФ по гражданским делам и при рассмотрении жалоб граждан на действия должностных лиц и государственных органов. Рассмотрение гражданско-правовых и административных правонарушений, их своевременное пресечение и устранение вызвавших их причин одной из своих задач имеют предотвращение перерастания противоправных деяний в наиболее опасную их форму — преступления.


Бесплатная юридическая консультация:

Необходимо отметить, что одновременное и интенсивное решение всех вопросов предупреждения банкротства невозможно. Среди них следует выделять наиболее важные и намечать меры по их первоочередному разрешению, что способствует концентрации сил и средств на решении узловых вопросов.

Для сокращения числа банкротных дел необходимо повысить ответственность руководителей и собственников предприятий, а также представителей органов власти за банкротство субъектов хозяйствования. Такая ответственность должна быть законодательно закреплена, поскольку зачастую заведение дела о банкротстве обусловлено отнюдь не эффективными экономическими причинами, а интересами отдельных лиц уничтожить или закрыть предприятие с целью его дальнейшей перепродажи.

В сложившейся ситуации целесообразно изменить подход к роли хозяйственных судов в процедуре банкротства с тем, чтобы оздоровление предприятий первоначально осуществлялось хозяйственными мерами на уровне министерств и ведомств, а не правовыми. В целях защиты интересов государства и трудовых коллективов необходимо ужесточить процедуру возбуждения дела о банкротстве, которая должна применяться в исключительных случаях, как последний шаг в серии мер по спасению предприятия.

Кроме того, интенсивная работа по предупреждению банкротства должна проводиться на всех уровнях — от руководителей и собственников бизнеса до представителей органов власти, включая Правительство.

Источник: http://wiseeconomist.ru/poleznoe/84801-indikatory-predbankrotnogo-sostoyaniya-predupredit-bankrotstvo


Бесплатная юридическая консультация:

Предбанкротное состояние

За амурским отделением Союза МЖК России понаблюдают

В отношении Амурского регионального отделения Союза МЖК России, являющегося застройщиком нескольких многоквартирных жилых домов, введена процедура банкротства — наблюдение. До 16 июня временный арбитражный управляющий должен дать оценку финансовому состоянию организации и представить отчет в Арбитражный суд области. На основании его выводов и будет вынесено решение: банкротить компанию или нет. Подробности выяснял корреспондент «АП».

Наблюдение — маленькая смерть

С заявлением о признании благовещенской городской общественной организации Амурского регионального отделения Союза МЖК России банкротом в Арбитражный суд области обратилось ООО «Ремстройбытснаб». С 2008 года тындинское предприятие не может получить с компании-застройщика более 200 тысяч рублей.

Кроме того, к концу 2009 года амурское отделение Союза МЖК России накопило долг по налогам порядка 1,7 миллиона рублей. По материалам дела суд сделал вывод, что рассчитаться с кредиторами должник не в состоянии, и удовлетворил заявление Ремстройбытснаба. Решение о введении на предприятии процедуры наблюдения было принято 17 марта.

Временным управляющим утверждена член саморегулируемой организации арбитражных управляющих Центрального федерального округа Галина Чмутина с зарплатой в 30 тысяч рублей за счет средств и имущества должника. К сожалению, дозвониться до нее нам вчера не удалось: телефоны в хабаровском офисе молчали. Но, как стало известно «АП», собрание кредиторов назначено на 20 апреля.


Бесплатная юридическая консультация:

Скандальная история с долгостроями Амурского регионального отделения Союза МЖК России длится уже несколько лет. Начиная с 2004 года, когда были заключены первые договоры долевого участия, и по сей день застройщик не может сдать жилые дома в Благовещенске, Белогорске и Тынде.

В северной столице Приамурья на совести у директора злосчастной фирмы Игоря Ермолаева два дома, причем в строительство объектов вложились не только тындинцы, но и городские и областные власти. Дело в том, что средства для участия в долевом строительстве были выделены по областной целевой программе «Обеспечение жильем молодых семей на 2006 — 2010 годы».

Из двух подъездов многоквартирного дома на улице Октябрьской в Тынде построен только один. И в нем уже живут хозяева квартир. Вот только их право на «квадраты» никак не оформлено: дом не сдан в эксплуатацию, а значит, нет никаких разрешительных документов. Одни «приходят цветочки полить», другие сделали ремонт и сдают жилье, третьи и вовсе продали злополучные квартиры. Второй блок-секции, по словам дольщиков, руки рабочих не касались уже года полтора.

Не лучше судьба другого тындинского долгостроя — дома на улице Депутатской: из пяти этажей построено только три. А ведь квартиры в нем предназначены для переселения жителей столицы БАМа из ветхого и аварийного жилья.

Интересно, что в начале 2009 года в отношении Игоря Ермолаева было возбуждено уголовное дело по статье «злоупотребление полномочиями». Но, по словам бывшего следователя по особо важным делам Тындинского межрайонного следственного отдела СУ СКП РФ по Амурской области Владимира Захарова, решение о возбуждении уголовного дела отменило вышестоящее начальство.


Бесплатная юридическая консультация:

Как объяснили «АП» в следственном управлении СКП России по Амурской области, причины отказа носили чисто процессуальный характер — дело передали в тындинскую милицию.

Сегодня в следственном отделе при ОВД по городу Тынде и Тындинскому району в производстве действительно находится уголовное дело, имеющее отношение к АРО Союза МЖК России. Возбуждено оно в декабре прошлого года по факту завладения мошенническим путем денежными средствами одного дольщика. Сумма ущерба — порядка 600 тысяч рублей. В данный момент идет следствие, и личность подозреваемого пока не установлена.

Оптимизм через край

В Благовещенске заложниками эмжэковцев также оказались десятки дольщиков. Дом по улице Комсомольской, 49, как и его «брат» в Тынде, построен наполовину. С грехом пополам сдана первая очередь — это два подъезда. Вторая очередь — еще два подъезда — готова на 75%. Судьба третьей очереди и вовсе неопределенна.

Сроки сдачи второй очереди переносились застройщиком не менее пяти раз. Последний — 1 июля этого года — был назван господином Ермолаевым во время визита в Приамурье помощника дальневосточного полпреда Владимира Пысина. Но при взгляде на пустующую строительную площадку берет сомнение: названная дата — очередной «завтрак» директора фирмы.


Бесплатная юридическая консультация:

Вчера «АП» удалось дозвониться до Игоря Ермолаева. Но от подробных комментариев по телефону он отказался, сославшись на занятость:

— Я в Белогорске в командировке, как раз занимаюсь вводом в эксплуатацию белогорского дома. И добавил: — Введение процедуры наблюдения пойдет только на пользу организации. Нам это даст возможность исполнить свои обязательства перед всеми участниками наших строек.

К сожалению, его оптимизма не разделяют сами дольщики.

«Острова» под арест

Вчера Благовещенский городской суд рассматривал ходатайство следственного управления СКП РФ по Амурской области о наложении ареста на недостроенный торгово-развлекательный центр «Острова».


Бесплатная юридическая консультация:

По мнению следователей, имущество «России», пока еще не обремененное залоговыми обязательствами, может послужить гарантом обеспечения прав потерпевших от действий строительной фирмы. На сегодняшний день таковыми признаны порядка 150 человек.

— Обязанность обеспечения прав потерпевших лежит на нас, и это ходатайство было подано именно, чтобы защитить права людей, — комментирует старший помощник руководителя СУ СКП РФ по Амурской области Алексей Лубинский. — Сумма ущерба оценивается в 750 миллионов рублей: 700 миллионов по долевому строительству, еще 50 — долги по налогам. В рамках уголовного дела нам надо принять меры по возмещению этого ущерба. За счет чего мы это будем делать? Как раз за счет имущества, которое пока еще свободно.

Однако в удовлетворении ходатайства суд отказал. Будет ли обжаловано это решение, пока вопрос открытый. Между тем наложение ареста на ТРЦ «Острова» может свести на нет все усилия Михаила Корнеева по привлечению инвестиций.

Источник: http://ampravda.ru/2010/04/14/025511.html

Индикаторы предбанкротного состояния компании

Существуют характерные черты функционирования и управления (в т.ч. финансового), ведущие к банкротству. Процесс может быть разделен на три стадии:


Бесплатная юридическая консультация:

обнаруживаются недостатки принятия решений (автократическое принятие решений, несбалансированное или конфликтное правление, низкий уровень менеджмента, недостатки учета и контроля);

принимаются ошибочные решения (высокая доля заемных средств, чрезмерное расширение производства и сфер деятельности, принятие крупных инвестиционных проектов);

проявляются симптомы приближающейся неплатежеспособности (ухудшаются показатели деятельности, в отдельные периоды времени выявляется недостаток денег).

Ранние признаки банкротства, являющиеся одновременно экономическими, финансовыми, юридическими и психологическими аспектами общего состояния фирмы, могут вылиться в конкретные причины ее несостоятельности. В связи с этим различают формальные признаки банкротства и неформальные, по которым можно оценить ухудшающееся финансовое состояние предприятия и указывающие на возможное предбанкротное положение предприятия.

Формальне признаки банкротства предприятия

Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности.

Иными словами, основным индикатором предбанкротного состояния является движение денежных потоков. В соответствии с п. 2 ст. 3 Закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, в совокупности не менее 100 тыс. руб., если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.


Бесплатная юридическая консультация:

Неформальные признаки вероятности банкротства предприятия

Неформальные признаки возможного банкротства являются поводом к более скрупулезному изучению положения дел как со стороны руководства, так и со стороны финансовых и аудиторских структур.

Многочисленные неформальные признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям – признаки, нашедшие свое отражение в бухгалтерской документации, и те, которые не подлежат оценке.

К первой группе относят такие признаки предбанкротного состояния предприятия, как низкое качество и невыполнение сроков предоставления отчетности, что может сигнализировать о неэффективной работе финансовых служб, неудачном построении информационной системы, и, конечно, в этом случае увеличивается вероятность принятия неэффективных управленческих решений.

Тревожным знаком является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, «старение» дебиторской задолженности. Это значит, что либо компания проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим контрагентам, либо сами покупатели задерживают платежи. С другой стороны, дебиторская задолженность может резко упасть по той причине, что предприятие вынуждено сократить продажи в кредит, а возможно, и потому, что клиенты предприятия ускоренно рассчитываются с последними долгами, чтобы выйти из дела.

За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж по слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов компании или сокращение рынка, заставляющее предприятие идти на все большие и большие уступки клиентам.


Бесплатная юридическая консультация:

Для оценки тенденций хорошей информацией являются данные о материальных запасах, т. е. о запасах готовой продукции, сырья и материалов, а также незавершенном производстве. И в этом случае подозрительным является не только резкое увеличение запасов, которое нередко означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последнее может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам.

Кроме того, поводом для беспокойства должно быть увеличение задолженности сотрудникам, акционерам и налогам и сборам.

Признаки предбанкротного состояния предприятия, не нашедшие своего отражения в финансовых документах, составляют вторую группу и являются более ранними по времени, а реагирование на них, соответственно, более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.

Крах многих предприятий начинался с конфликта в высшем руководстве, трудовых конфликтов, наиболее крупных клиентов или кредиторов. Давно замечено, что по работе секретаря можно судить о начальнике и даже об организации в целом.

Более скрупулезный анализ может выявить изменения в практике управления, когда руководство вводит излишнюю фрагментацию функций или, наоборот, усиливает их концентрацию у узкого круга лиц; неоднократно решает проблемы, об окончательном решении которых было заявлено ранее; медленно реагирует на изменения на рынке.

Верными признаками нестабильного положения на рынке являются установление предприятием нереальных цен на свои товары и услуги, рискованные внедрения новшеств, выход на новые рынки или поглощение новых фирм, нетрадиционная закупка сырья и материалов, усиление деятельности на спекулятивных рынках.


Бесплатная юридическая консультация:

Следует особо отметить опасность резкого изменения в стратегии предприятия. Для клиентов фирмы, если они заранее не поставлены в известность, такого рода изменения могут сыграть главную роль в потере интереса к данному предприятию.

Финансовый анализ как инструмент предупреждения банкротства предприятия

Диагностика финансового состояния предприятия имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственно-хозяйственной деятельности организации и установить причины их возникновения.

Как показывает опыт, причины банкротства у каждой компании свои. Тем не менее, есть универсальный рецепт от любого вида банкротства – это проведение систематического финансового анализа предприятия. Это касается и процветающих, и быстро развивающихся, и самых рядовых фирм.

Финансовый анализ позволяет выявить слабые места в функционировании компании, всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности.

Для оценки финансового состояния и предсказания возможного банкротства используется ряд количественных факторов. Например, низкие коэффициенты ликвидности, высокий финансовый рычаг, низкая рентабельность и другие факторы свидетельствуют о тяжелом финансовом состоянии.


Бесплатная юридическая консультация:

Необходимо также учитывать качественные факторы, свидетельствующие о неблагополучном состоянии, к которым можно отнести неопытность компании, цикличность бизнеса, спад в экономике, слабость финансового учета, неспособность контролировать расходы, неквалифицированное управление и другие.

Главными задачами анализа финансово-экономического состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития, что складывается из следующих этапов:

  1. идентификация финансово-экономического положения;
  2. выявление изменений финансово-экономического состояния во времени;
  3. определение основных факторов, вызвавших изменения в финансово-экономическом состоянии;
  4. выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения.

В зависимости от объема информации, сроков и других данных, полученных в результате финансового анализа предприятия, используется три метода прогноза несостоятельности (банкротства): экстраполяция, экспертная оценка и моделирование.

Экстраполяция (лат. extra – сверх, вне и polio – выправляю, изменяю) – метод, применяемый чаще всего при сравнительно краткосрочных прогнозах, когда очевидно, что в основном будут действовать причины, определившие и своевременную экономическую ситуацию. Суть экстраполирования состоит в том, что будущие изменения определяются на основе показателей, характеризующих несостоятельность и банкротство в прошлом и настоящем.

Экспертная оценка используется при необходимости более длительных по времени прогнозов. Специалистам передаются вопросы, требующие количественной оценки возможных изменений и их удельного веса в шкале соответствующих факторов.

Моделирование применяется тогда, когда анализ факторов, влияющих на неплатежеспособность предприятий, с помощью соответствующих методов экономического анализа и математических формул формируется в программы и обеспечивается с помощью компьютера. Этот метод позволяет использовать экономическую, социальную, демографическую и другие виды информации.

В целом теория предупреждения банкротства должна быть нацелена на преодоление, нейтрализацию кризисных процессов, включая антикризисное управление, и связывать воедино процессы изучения, прогнозирования и собственно предупреждения банкротства.

Таким образом, предупреждение банкротства – это совокупность знаний о деятельности по совершенствованию отношений, связанных с конкурсным процессом, в целях выявления и нейтрализации причин банкротства и условий, им способствующих; выявление и нейтрализация процессов и явлений, обусловливающих совершение, рост и распространение отдельных форм и видов преднамеренного и фиктивного банкротства, факторов, влияющих на формирование антиобщественных черт у определенных юридических лиц и граждан; устранение конкретных условий, обусловливающих реализацию процедур банкротства отдельными юридическими лицами и гражданами, определение форм и методов контроля в конкурсном процессе.

В совокупности государственные учреждения, общественные институты, юридические лица и граждане, влияющие своей деятельностью на предупреждение банкротства, и осуществляемые ими меры по предупреждению банкротства образовывают систему предупреждения банкротства.

Основными элементами этой системы являются субъекты предупреждения банкротства, их взаимодействие друг с другом и с субъектами более общих систем; осуществляемые ими общие, специализированные и индивидуальные меры предупреждения банкротства, внедрение комплексных и целевых программ противодействия банкротству, обеспечение предупредительной деятельности. В тех же случаях, когда предприятие признано банкротом, задача состоит в нейтрализации этих причин, осуществлении мер, предотвращающих банкротство.

Необходимо отметить, что одновременное и интенсивное решение всех вопросов предупреждения банкротства невозможно. Среди них следует выделять наиболее важные и намечать меры по их первоочередному разрешению, что способствует концентрации сил и средств на решении узловых вопросов.

В Европе, кстати, да и во всем мире, как показывает мировая практика, банкротство предприятий не случайное явление, а определенная закономерность в экономике развитых стран. Разорение значительной части фирм, в особенности вновь возникших, зафиксировано статистикой банкротств во многих странах. Европейские исследователи отмечают, что до конца второго года доживает не более 20-30% вновь возникших фирм, а в течение пяти лет 50% прекращает свою производственную деятельность.

Источник: http://afdanalyse.ru/news/indikatory_predbankrotnogo_sostojanija_kompanii/1

Критерии определения банкротства предприятия

Банкротство — это неспособность должника выплатить кредитору положенные по денежным обязательствам суммы и (или) произвести обязательные платежи. Отсутствие возможности расчета должника с кредитором должна быть признана арбитражным судом.

Денежным обязательством является обязанность должника выплатить кредитору определенную сумму согласно гражданско-правовой сделке или иному основанию, предусмотренному ГК РФ. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и другие предусмотренные взносы в бюджет определенного уровня и во внебюджетные государственные фонды в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.

Условия определения факта банкротства

Должник, являющийся юридическим лицом, может подать заявление о факте банкротства, если суммарная задолженность превысила 100 тысяч рублей. Для индивидуальных предпринимателей (граждан) эта сумма должна равняться 10 тысячам рублей. Должник-гражданин может быть признан банкротом при превышении суммы его задолженности по обязательствам над стоимостью принадлежащего ему имущества. С даты, назначенной для выплаты задолженности, должно пройти более 3 месяцев.

Для естественных монополий причиной для объявления банкротства может стать суммарная задолженность в 500 тысяч рублей, если с момента даты, определенной для выплаты, прошло более 6 месяцев. Правом обращения в суд с подобным заявлением обладают также кредитор и уполномоченный орган.

Однако существуют и другие критерии несостоятельности (банкротства), по которым определяется нерентабельность деятельности предприятия. Исторически в теории права существует два основных критерия определения факта банкротства:

  • неплатежеспособность — отсутствие возможности у должника выплатить задолженность кредиторам;
  • неоплатность — факт превышения пассива над активом организации.

К активам предприятия относятся оборотные средства, долгосрочные вложения, имущество и т. д. Под пассивами подразумевается задолженность по кредитам и привлеченные средства. Неплатежеспособность должника может проявляться в прекращении платежей как партнерам-контрагентам, так и сотрудникам организации. Факт неплатежеспособности может только предполагать превышение активов предприятия над пассивами.

Признаки банкротства определяются с учетом размеров следующих денежных обязательств:

  • величина задолженности за выполненные работы, переданные товары и оказанные услуги;
  • суммы займов с учетом процентов;
  • размер задолженности, образовавшейся в результате неосновательного обогащения;
  • сумма задолженности, возникшей из-за нанесения вреда имуществу кредитора и т. д.

При определении критериев банкротства не учитываются следующие показатели:

  • неустойки (пени, штрафы), проценты за задержку платежей;
  • подлежащие возмещению убытки при неисполнении обязательств;
  • финансовые санкции за невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательств.

Факторы признания банкротства в зарубежных странах

В различных странах несостоятельность компании определяют следующие критерии:

  • в Германии — факт неоплаты по прошествии 1 месяца суммы, превышающей ликвидные активы;
  • в Великобритании для проведения процедуры банкротства субъект хозяйствования должен иметь задолженность 750 фунтов стерлингов по одному или нескольким долгам;
  • по законодательству США для признания предпринимателя банкротом у него должна быть задолженность вдолларов.

Основной упор при определении формального признака банкротства делается на временном аспекте.

Объявленная несостоятельной в Болгарии может быть компания, не выполняющая платежные обязательства из-за отсутствия денежных средств в течение двух месяцев. В Венгрии банкротом признается должник, не оплативший признанный долг в срок, превышающий 60 дней либо не изложивший в течение 30 дней причины, помешавшие это сделать после предъявления требований. В Румынии критический срок неоплаты составляет 30 календарных дней. В Польше и Чехии институт несостоятельности существует несколько дольше, чем в вышеназванных странах. В законодательствах этих государств формальные признаки банкротства формулируются менее конкретно. Несостоятельность субъекта хозяйствования определяется неспособностью выполнять свои обязательства по платежам кредиторов на протяжении длительного времени.

Предпосылки несостоятельности компании и фиктивное банкротство

Изучая критерии и признаки несостоятельности (банкротства), следует иметь в виду, что начальные признаки экономической нестабильности предприятия проявляются еще за 1,5-2 года до возникновения более очевидных причин. Кризисная ситуация может быть спровоцирована низким качеством услуг (продукции), некомпетентными действиями руководства либо неблагоприятной обстановкой внутри самой организации («текучка» кадров и т. п.).

К признакам, ведущим к банкротству, могут относиться как глобальные факторы (изменение политической и экономической ситуации в стране), так и менее масштабные явления. Это может быть потеря конкурентного преимущества, вызванная необходимостью повышения стоимости реализуемых товаров, либо отказ ключевых клиентов от покупок. В список критериев несостоятельности можно включить и снижение объема продаж в сочетании с дисбалансом дебиторской и кредиторской задолженности.

Недобросовестный должник может попытаться имитировать банкротство с целью избавиться от необходимости выплатить кредиторскую задолженность. Как правило, собственность организации реализуется через сеть фирм-однодневок. В первую очередь в счет долга сбывается ликвидное имущество, в то время как неликвидное поддерживает иллюзию функционирующего предприятия.

Если у арбитражного управляющего, анализирующего критерии и признаки несостоятельности компании, возникают подозрения организации фиктивного банкротства, он может подать заявление в суд о привлечении виновных лиц к ответственности. При доказанности виновности представителям руководства грозит уголовная ответственность в зависимости от степени нанесенного ущерба.

Структура признаков банкротства

Признаки, по которым можно оценить несостоятельность того или иного предприятия, подразделяются на формальные и неформальные.

Концентрированным формальным признаком является неплатежеспособность. Неформальные признаки, определяющие возможную предбанкротную ситуацию компании, должны рассматриваться в комплексе и не имеют абсолютной силы. Такие критерии предполагаемого банкротства являются поводом для более скрупулезного анализа ситуации как со стороны руководства компанией, так и со стороны аудиторских и финансовых структур.

Субъектами, заинтересованными в оценке финансово-хозяйственного состояния предприятия являются его акционеры, клиенты, кредиторы и наемный персонал.

Множественные неформальные критерии банкротства можно разделить на две группы — документарные и косвенные.

Документарные критерии банкротства

К документарной группе принадлежат признаки, отражающиеся в документации компании (конкретно в бухгалтерском балансе). Они должны быть более или менее детально изучены и подразделяются на пять признаков предбанкротного состояния компании:

Невыполнение сроков или низкое качество предоставления документации. Задержки такого рода могут свидетельствовать о неэффективной работе информационной системы и финансовых служб компании, что является сигналом для принятия мер руководством. Предпосылками нестабильного положения компании могут стать резкие изменения в статьях баланса как со стороны активов, так и относительно пассивов. Негативным фактом является не только уменьшение ликвидных средств компании, но и их резкий рост, который может свидетельствовать об отсутствии эффективных инвестиций и перспектив роста. Оптимальным является состояние предприятия, когда в свободном распоряжении имеется не более 10% денежных средств.

Тревожным знаком является и увеличение в активах предприятия относительной доли дебиторской задолженности. Это означает либо неразумность кредитной политики в отношении к потребителям, либо задержку последними платежей. Изменения статей дебиторской задолженности могут вызывать уменьшение емкости рынка или банкротство клиентов компании. К критериям оценки тенденций банкротства предприятия относятся и данные о материальных запасах, то есть запасах сырья, материалов и готовой продукции. Поводом для подозрения может служить не только резкое увеличение запасов, нередко ведущее к затовариванию, но и резкое их снижение. Последнее может быть следствием невыполненных обязательств по поставкам. Негативной тенденцией может стать и увеличение доли задолженности по зарплате сотрудникам, по выплате дивидендов акционерам и обязательным платежам в бюджет.

Косвенные признаки несостоятельности компании

Во вторую группу критериев банкротства входят признаки предкризисного состояния предприятия, не отражающиеся в финансовых документах. Они позволяют провести более раннее прогнозирование ситуации в компании. Своевременное реагирование на их возникновение эффективно для предупреждения кризисного положения.

Предпосылки такого рода достаточно известны из литературных источников по бизнесу. Многие компании терпели крах в результате разногласий в высшем руководстве, трудовых конфликтов и потери наиболее серьезных кредиторов или клиентов.

Более скрупулезный анализ позволит выявить следующие ошибки в практике управления, необнаруженные при поверхностной оценке состояния предприятия:

  • руководство компании практикует излишнюю фрагментацию функций или, наоборот, делегирует их узкому кругу лиц;
  • неоднократно решает проблемы, решение которых планировалось ранее;
  • несвоевременно реагирует на изменение условий рынка;
  • установление компанией нереальных цен на свои услуги и товары;
  • рискованные внедрения новых идей;
  • непродуманное присоединение новых фирм и выход на новые рынки;
  • нетрадиционная закупка материалов и сырья;
  • развитие деятельности на спекулятивных рынках.

Особо следует отметить неприемлемость резкого изменения стратегии компании. Для клиентов предприятия, заранее не поставленных в известность, новшества такого рода могут вызвать потерю интереса к данной компании.

Позвоните по номеру:

  • — Москва
  • — Санкт-Петербург
  • — Екатеринбург
  • (доб. 968) — общий

И наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы.

Источник: http://1bankrot.ru/nesostoyatelnost/kriterii.html

Понятие и признаки банкротства

Какие признаки банкротства являются достаточными для признания несостоятельности предприятия? Об этом говорится в Законе № 127-ФЗ от 26.10.02 г. Помимо официальных оснований существует еще множество неофициальных, по которым опытный руководитель может определить ухудшение финансового положения фирмы задолго до наступления кризисного периода. Что же означает термин банкротство и как можно его предотвратить – об этом пойдет речь далее.

Правовое понятие, признаки и субъекты банкротства

Признание юрлица банкротом подразумевает вынесение арбитражным судом соответствующего решения об абсолютной неплатежеспособности компании в удовлетворении кредиторских требований. В число обязательств входят как долги по заключенным сделкам, так и невозможность рассчитаться по налоговым платежам в бюджет и внебюджет государства. В процессе банкротства суд осуществляет ряд обязательных мероприятий, направленных на оценку реального положения дел в компании, оптимизацию финансово-хозяйственной деятельности, максимально полное исполнение долговых расчетов.

Главные признаки и критерии банкротства перечислены в стат. 3 № 127-ФЗ. При этом во внимание берется срок просрочки платежей, а также их совокупный объем. Если какое-либо из условий не соблюдается, предприятие не может быть признано неплатежеспособным.

Основные признаки банкротства:

  • Наличие долговой задолженности перед кредиторами на сумму свышеруб.
  • Минимальный срок неисполнения обязательств составляет 3 мес., включая расчеты с персоналом компании.

Инициировать признание несостоятельности вправе учредитель должника, его кредиторы, различные уполномоченные органы – социальные фонды, налоговая инспекция, органы суда или прокуратуры и т.д. Одновременно с заявлением в арбитраж предоставляются документальные и другие доказательства наличия просроченных долгов. После рассмотрения всех фактов суд выносит решение об отказе в возбуждении дела или о рассмотрении банкротства. В последнем случае начинается первая вспомогательная стадия – внешнего управления. Весь процесс занимает достаточно много времени. Кто принимает участие в деле?

К субъектам банкротства относятся:

  • Предприятие-должник – юрлицо, соответствующее нормам стат. 3 № 127-ФЗ, то есть неспособное в должной мере и полном объеме исполнить текущие обязательства перед кредиторами, включая персонал фирмы, партнеров, банки, налоговые органы, ФСС, ПФР и др.
  • Арбитражный суд – уполномоченный государством официальный орган, осуществляющий правосудие в предпринимательской экономической сфере.
  • Исполнительный орган должника – уполномоченный руководящий орган юрлица, осуществляющий управление хозобществом.
  • Уполномоченные госорганы – наделенные исполнительной властью госорганы федерального уровня (местного и/или регионального), уполномоченные государством РФ представлять в рассматриваемом деле о несостоятельности должника накопленные требования по оплате различных обязательных налоговых платежей, включая страховые сборы. Это, в первую очередь, территориальные подразделения ИФНС, ФСС и ПФР.
  • Конкурсные кредиторы – участвующие в деле о неплатежеспособности кредиторы, перед которыми должник имеет неисполненные расчеты по обязательствам. Исключение – уполномоченные госорганы; физлица, перед которыми имеются долги согласно требованиям стат. 2 № 127-ФЗ; учредители компании-должника; авторское вознаграждение, выплачиваемое гражданам за продукты интеллектуальной деятельности.
  • Кредиторы – физические и юридические лица, перед которыми фирма-должник имеет неисполненные обязательства.
  • Независимый арбитражный управляющий – уполномоченный рядом функций гражданин РФ, кандидатура которого утверждается арбитражем для участия в деле о банкротстве. Обязательным для такого лица является участие в СРО (саморегулируемая организация).
  • Для каждой из стадий признания неплатежеспособности существуют различные категории управляющих:
    1. Временный – этот управляющий утверждается арбитражем в целях осуществления мероприятий в ходе внешнего управления.
    2. Административный – уполномоченное лицо для выполнения финансовой санации, то есть оздоровления компании-должника.
    3. Внешний – такой управляющий утверждается в целях осуществления внешнего управления, а также прочих, обязательных по № 127-ФЗ, функций.
    4. Конкурсный – уполномоченный арбитражем эксперт проводит последний этап в деле о несостоятельности, а именно распродажу активов на открытых торгах – конкурсное производство.
  • Контрольные органы – надзорный федеральный орган за работой СРО управляющих.
  • Регулирующие органы – исполнительный федеральный орган, ответственный за нормативно-правовое регулирование сферы банкротства в РФ.

Обратите внимание! Как становится понятно, для юридических лиц главным признаком банкротства является просрочка погашения обязательств на срок более 3 мес. и сумму свышеруб. Но оценка и анализ финансовых показателей работы предприятия позволяет выявить ряд косвенных факторов, по которым заблаговременно можно сделать вывод о грядущих неприятностях для бизнеса. О чем речь? Подробные ответы на этот вопрос вы найдете в следующей главе.

Формальные и неформальные признаки банкротства

Если говорить о коммерции в целом, изначальная задача любого предпринимателя (не имеет значения правовой статус фирмы, отраслевая сфера и масштабы деятельности) – это получение прибыли. В конечном итого, именно высокая рентабельность и прибыльность бизнеса становятся главными ориентирами предприятия. Огромную роль в успешном достижении поставленных целей финансовой стратегии играет умелое руководящее звено, то есть управленцы «у руля» организации.

Безусловно, грамотный менеджмент требует разработки кратко- и долгосрочных планов, а также последующего контроля за их исполнением. Но в дни нестабильности и периодических серьезный колебаний в экономике важно также умение вовремя среагировать на ситуацию и внести необходимые коррективы в развитие фирмы. Если руководитель сможет вовремя распознать признаки предкризисного состояния – понятно, что речь о нормативных основаниях на данном этапе пока не идет – компания получит реальные шансы на восстановление. Какие же основания относятся к прямым (формальным) и косвенным (неформальным)?

Формальные признаки неплатежеспособности:

  • Совокупная сумма просроченной задолженности превышаетруб. – при этом учитываются обязательства за приобретенные товары (услуги или работы), но не оплаченные; полученные компанией кредиты и займы с процентными начислениями; долги перед персоналом компании, включая зарплату, отпускные, больничные, пособия, компенсации, надбавки и пр.; обязательства перед учредителями фирмы; долги по налоговым платежам. Не входят в неисполненные обязательства суммы штрафных санкций, пени, неустойки, проценты за просрочку исполнения расчетов – размер подобных требований устанавливает суд.
  • Фактический срок неисполнения требований превышает 3 мес. – если продолжительность периода меньше, можно говорить об относительной неплатежеспособности, чего недостаточно для официального инициирования процедуры банкротства. Заявление на признание несостоятельности можно подавать только при наличии признаков абсолютного банкротства, поскольку в ином случае предприятие еще сохраняет шансы на самостоятельное восстановление платежеспособности и возврата бизнеса к нормальному функционированию.

Неформальные признаки неплатежеспособности:

  • Документарные – в эту группу входят признаки, которые отражаются в различных документах организации. Так, о предбанкротном состоянии юрлица может свидетельствовать нарушение сроков представления документации и низкое качество ее составления.
  • Финансовые – сигналом понижения платежеспособности выступает резкое изменение стоимостных показателей статей баланса – в активе и/или пассиве. Это, к примеру, понижение или высокий рост величины ликвидных активов; скачок в сторону уменьшения/увеличения МПЗ компании, неоднократное падение прибыли. Также признаком банкротства является увеличение дебиторской задолженности, что свидетельствует о непродуманной политике кредитования покупателей предприятия, которая повышает риски невозврата долгов за уже реализованную продукцию. Еще один повод для беспокойства – рост невыплаченной зарплаты персоналу, наличие непогашенных обязательств по налогам, страховым взносам и прочим обязательным государственным сборам.
  • Управленческие – подобные признаки не имеют выраженную денежную оценку, но напрямую оказывают влияние на руководство деятельностью предприятия, а значит, могут привести к неплатежеспособности при низкой эффективности менеджмента. Среди указанных факторов – необоснованная централизация функций у отдельных лиц или, наоборот, излишнее расфокусирование полномочий; многократное безрезультатное решение одних и тех же проблем; неоправданное внедрение нововведений; неразумная ценовая политика; сомнительные реорганизационные мероприятия; выход на «черные» рынки и т.д.

Вывод – если законодательные признаки несостоятельности играют основополагающую роль при принятии официального решения об инициировании банкротства предприятий, то косвенные основания важны, прежде всего, для владельцев бизнеса. Опасность представляет не только резкое изменение в финансовых показателях деятельности фирмы, но и низкоквалифицированное управление фирмой, которое может привести к массовому «оттоку» клиентов и, следовательно, резкому ухудшению позиции предприятия на рынке, что чревато последующим банкротством.

Источник: http://www.zakonrf.info/content/articles/priznaki-bankrotstva/


© Copyright 2019, repetitor-french.ru. Все права защищены.
×